Tiền đầu tư mạo hiểm
Định nghĩa
Tiền đầu tư mạo hiểm trong tiếng Anh được gọi là Venture Capital.
Tiền đầu tư mạo hiểm là nguồn vốn mà các nhà đầu tư cung cấp cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ với tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Tiền đầu tư mạo hiểm thường được cung cấp bởi những nhà đầu tư giàu có, ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác.
Tuy nhiên, tiền không phải lúc nào cũng là tiền mặt, nó có thể được cung cấp dưới hình thức kiến thức chuyên môn hoặc quản lý chuyên môn.
Mặc dù các nhà đầu tư đang đối mặt với rủi ro cao, nhưng tiềm năng lợi nhuận trên trung bình là rất hấp dẫn. Đối với các công ty mới hoặc liên doanh có lịch sử hoạt động ngắn, thường là dưới hai năm, tiền đầu tư mạo hiểm đang trở thành một nguồn vốn phổ biến – thậm chí cần thiết – để thu hút vốn, đặc biệt là nếu họ không thể tiếp cận thị trường vốn, vay tiền từ ngân hàng hoặc các công cụ nợ khác.
Nhược điểm chính của hình thức tài trợ này là các nhà đầu tư thường có quyền sở hữu và do đó có ảnh hưởng đến quyết định của công ty.
Những vấn đề cơ bản về tiền đầu tư mạo hiểm
Trong một thỏa thuận đầu tư mạo hiểm, một phần lớn sở hữu công ty được bán cho một số nhà đầu tư thông qua mối quan hệ đối tác hữu hạn độc lập được tạo ra bởi các công ty đầu tư mạo hiểm. Thỉnh thoảng, mối quan hệ đối tác này bao gồm một nhóm các công ty tương tự.
Điểm khác biệt quan trọng giữa đầu tư mạo hiểm và các quỹ đầu tư vốn tư nhân khác là tiền đầu tư mạo hiểm tập trung vào các công ty mới thành lập đang tìm kiếm vốn lớn, trong khi quỹ đầu tư vốn tư nhân hỗ trợ các công ty lớn hơn, đã thành lập lâu và muốn thu hút thêm vốn cổ phần hoặc chuyển nhượng cổ phần từ những người sáng lập công ty.
Các xu hướng trong đầu tư mạo hiểm
Sự phát triển của Thung lũng Silicon
Với sự gần gũi với Thung lũng Silicon, phần lớn giao dịch được tài trợ bởi tiền đầu tư mạo hiểm thuộc về ngành công nghệ. Tuy nhiên, các lĩnh vực công nghiệp khác cũng đã được hưởng lợi từ sự tài trợ của tiền đầu tư mạo hiểm, như Starbucks.
Đầu tư mạo hiểm không chỉ thuộc về những công ty xuất sắc. Các tổ chức đầu tư và doanh nghiệp lớn cũng tham gia vào cuộc chơi này. Ví dụ, Google và Intel có quỹ đầu tư mạo hiểm riêng để đầu tư vào công nghệ mới nổi.
Sự tăng trưởng về quy mô
Các công ty đầu tư mạo hiểm đã tài trợ 131 tỷ USD cho 8949 giao dịch trong năm 2018, tăng hơn 57% so với năm trước, nhưng số lượng giao dịch được tài trợ đã giảm 5%. Việc tài trợ cho các công ty ở giai đoạn cuối trở nên phổ biến hơn vì các tổ chức đầu tư thích đầu tư vào các dự án ít rủi ro hơn, trái ngược với các công ty ở giai đoạn đầu có rủi ro thất bại cao.
(Theo investopedia.com)