Tiền pháp định (Fiat) là gì?

Khái niệm về tiền pháp định (Fiat)

Tiền pháp định (Fiat) là loại tiền có giá trị do chính phủ quy định, không phụ thuộc vào vật chất hay hàng hóa cụ thể. Chính quyền của một quốc gia đóng vai trò quyết định giá trị của tiền pháp định, tạo nên sự quan trọng của loại tiền này. Các quốc gia trên thế giới thường sử dụng hệ thống tiền pháp định để mua sắm hàng hóa, đầu tư và tiết kiệm. Tiền pháp định đã thay thế vai trò của vàng và các hệ thống tiền dựa trên hàng hóa khi thiết lập giá trị của tiền pháp định.

Sự nổi lên của tiền Fiat

Tiền Fiat có nguồn gốc từ Trung Quốc từ nhiều thế kỷ trước. Tứ Xuyên là tỉnh đầu tiên phát hành tiền giấy vào thế kỷ thứ 11. Ban đầu, nó được sử dụng để trao đổi lụa, vàng hoặc bạc. Khi Kublai Khan lên nắm quyền, ông đã xây dựng hệ thống tiền pháp định vào thế kỷ thứ 13. Các nhà sử học cho rằng việc này đã góp phần vào sự sụp đổ của Đế chế Mông Cổ do chi tiêu quá mức và siêu lạm phát phát sinh từ tình trạng suy giảm của đế chế này.

Tiền Fiat cũng được sử dụng ở châu Âu trong thế kỷ thứ 17, bởi Tây Ban Nha, Thụy Điển và Hà Lan. Hệ thống này đã thất bại ở Thụy Điển và chính phủ sau đó đã chuyển sang sử dụng bạc. Trong hai thế kỷ tiếp theo, New France ở Canada, các thuộc địa Mỹ, và cuối cùng là chính phủ liên bang Hoa Kỳ cũng đã thử nghiệm tiền Fiat với nhiều kết quả khác nhau.

Vào thế kỷ thứ 20, Hoa Kỳ đã hạn chế sử dụng tiền dựa trên hàng hóa. Năm 1933, chính phủ ngừng đổi tiền giấy thành vàng. Năm 1972, dưới thời Tổng thống Nixon, Hoa Kỳ hoàn toàn bỏ bản vị vàng, chuyển sang hệ thống tiền Fiat. Điều này đã đưa tiền Fiat trở thành tiền tệ được sử dụng toàn cầu.

Tiền Fiat và Bản vị vàng

Bản vị vàng là hệ thống cho phép đổi tiền giấy thành vàng. Thực tế, tất cả tiền giấy được đảm bảo bằng một lượng vàng có giới hạn do chính phủ nắm giữ. Trong hệ thống tiền dựa trên hàng hóa, chính phủ và ngân hàng chỉ có thể thêm tiền vào nền kinh tế khi họ nắm giữ một lượng vàng dự trữ tương ứng với giá trị. Với hệ thống này, chính phủ bị hạn chế khả năng in tiền và tăng giá trị tiền dựa trên cơ sở kinh tế.

Trong khi đó, trong hệ thống tiền Fiat, tiền không thể được chuyển đổi thành bất kỳ thứ gì khác. Với tiền Fiat, chính phủ có quyền trực tiếp ảnh hưởng giá trị tiền và kết nối nó với điều kiện kinh tế. Chính phủ và ngân hàng trung ương có quyền kiểm soát hệ thống tiền tệ hơn và có thể phản ứng với các tình huống tài chính và khủng hoảng bằng cách sử dụng các công cụ khác nhau, chẳng hạn như tạo ra nguồn dự trữ phân đoạn và thực hiện lỏng lẻo về chính sách tiền tệ.

Các nhà ủng hộ hệ thống bản vị vàng cho rằng hệ thống tiền dựa trên hàng hoá ổn định hơn, vì nó được bảo đảm bởi một tài sản thực sự và có giá trị. Trong khi đó, những người ủng hộ hệ thống tiền Fiat phản đối tính bất ổn của giá vàng. Trên cơ sở hệ thống bản vị vàng, giá trị tiền dựa vào hàng hoá và tiền Fiat có thể biến đổi. Tuy nhiên, với hệ thống tiền Fiat, chính phủ có nhiều linh hoạt hơn để đối phó với tình huống kinh tế khẩn cấp.

Ưu và nhược điểm của tiền Fiat

Các nhà kinh tế và chuyên gia tài chính không đồng ý với nhau về tiền Fiat. Các luận điểm về ưu và nhược điểm của hệ thống tiền tệ này được tranh luận giữa các bên ủng hộ và phản đối.

• Sự khan hiếm: Tiền Fiat không bị ảnh hưởng và giới hạn bởi sự khan hiếm của một loại hàng hoá như vàng.

• Chi phí: Việc sản xuất tiền Fiat có chi phí thấp hơn so với tiền dựa trên hàng hoá.

• Phản ứng linh hoạt: Tiền Fiat cho phép chính phủ và ngân hàng trung ương có sự linh hoạt để giải quyết các khủng hoảng kinh tế.

• Thương mại quốc tế: Tiền Fiat được sử dụng trên toàn thế giới, giúp nó trở thành một loại tiền được chấp nhận trong thương mại quốc tế.

• Thuận tiện: Tiền Fiat không phụ thuộc vào dự trữ vàng. Dự trữ vàng đòi hỏi các kho lưu trữ, bảo vệ, giám sát và các yêu cầu tài chính khác.

• Không có giá trị nội tại: Tiền Fiat không có giá trị cố định. Điều này cho phép chính phủ tạo ra tiền mà không cần cơ sở, điều này có thể dẫn đến lạm phát và làm suy yếu hệ thống kinh tế.

Tiền Fiat và Tiền điện tử

Một khác biệt đáng chú ý giữa hai hệ thống tiền này là cách chúng được tạo ra. Bitcoin và hầu hết các loại tiền điện tử khác có nguồn cung được kiểm soát và hạn chế. Trái lại, tiền Fiat có thể được ngân hàng tạo ra từ không gì cả, dựa trên đánh giá của họ về nhu cầu kinh tế của quốc gia.

Là dạng tiền kỹ thuật số, tiền điện tử không có hình thức vật chất và không bị giới hạn bởi biên giới, khiến chúng linh hoạt hơn trong các giao dịch toàn cầu. Hơn nữa, các giao dịch không thể thay đổi và tính chất của tiền điện tử làm cho việc theo dõi các giao dịch khó khăn hơn so với hệ thống tiền Fiat.

Đáng chú ý, thị trường tiền điện tử có quy mô nhỏ hơn rất nhiều, dễ dàng biến đổi hơn so với thị trường truyền thống. Điều này là một trong những lý do tiền điện tử vẫn chưa được chấp nhận rộng rãi.

Kết luận

Tương lai của cả tiền Fiat và tiền điện tử vẫn còn nhiều khó khăn và không chắc chắn. Trong khi tiền điện tử còn quá trình phát triển và phải đối mặt với nhiều thách thức, lịch sử của tiền Fiat đã chỉ ra khả năng bị ảnh hưởng của loại tiền này. Điều này là một trong những lý do mà nhiều người đang tìm kiếm triển vọng của một hệ thống tiền điện tử cho các giao dịch tài chính của họ – ít nhất là trong một mức độ nhất định.

Một trong những ý tưởng chủ yếu sau việc tạo ra Bitcoin và tiền điện tử là tạo ra một dạng tiền mới được xây dựng trên một mạng lưới ngang hàng phân tán. Mặc dù Bitcoin có thể không thay thế hoàn toàn hệ thống tiền Fiat, nó mở ra khả năng tạo ra một mạng lưới kinh tế thay thế có tiềm năng để xây dựng một hệ thống tài chính tốt hơn cho một xã hội tốt hơn.